"Last Supper" aimed to eat Greece, organized by international speculators in the same Athens, especially in the Hotel Grande Bretagne.
The New York-based hedge fund Paulson & Co, the depicted (file photo) John Paulson, is among those who took part in the "Last Supper" of "Great Britain" by hedge funds, Greek menu bankruptcy According to yesterday's publication of the newspaper «Financial Times», the bank called Goldman Sachs hosted on January 28 in the famous luxury hotel in Athens 10 customers, including bankers, fund managers and analysts, hedge funds, on the future the Greek economy "and of course how to make money from it.
Among those present at the great feast, which included Greece with keen on hedge fund Paulson & Co, credit default swaps-CDS euro were two analysts notorious U.S. hedge fund Paulson & Co, which manages funds totaling 32 billion dollars and which has been reported in publications of the international financial press as one of the "speculators" played last with Greece through notorious credit default swaps-CDS (contracts to hedge the credit risk of bankruptcy) and the euro.
Financial WMD
As the publication features writing, "the hedge funds have reconstructed a well calculated game, which did not begin in January, but several months ago. "The Game" continues the newspaper, "began in 2009, when hedge funds bought heavily Greek CDS to protect against the Greek debt, whereas the markets will soon" wake up "and saw the problems between Greece and the debt, so would turn the market for CDS to protect against risks. The CDS were invented in the late '90s to the diffusion of credit risk, enabling third parties to buy and sell such derivatives, which are the known megaloependytis Warren Buffett had identified a few years' financial weapons of mass destruction.
Until recently, the publication continues, the cost of Greek CDS was very cheap, with very few to see the market the possibility of state failure. "Indeed, until the banking crisis of 2008, ten-year CDS protection from the Greek debt purchased by only 20 basis points, which gave 0.2% yield for the sum insured year.
Interesting to mention that hedge funds buying these CDS did not have the same bond to be concerned by possible Greek bankruptcy. It is a widespread practice called «naked CDS trading» (prohibited transaction CDS).
"The hedge funds bet that if the financial situation of the Greek Government as expected worse-then-owners of Greek government bonds worth around 300 billion dollars will be running desperately for protection or otherwise would look to sell.
The speculative game of hedge funds was not limited only to the Greek debt. According to another "insert" a publication of that newspaper managers hedge funds, at a meeting in London this week, they drew up a strategy against the euro, fearing that the games with Greece will cause more stringent regulations on trade with CDS.
This could be done by selling the euro against the dollar in foreign exchange or futures market, which enables the buyer to sell the euro at a fixed price. If the euro falls, then the buyer is in and it turns a profit.
Recalled that shortly before the newspaper Wall Street Tzernal "in front page (26-28/02) it refers to another" secret dinner, this time in Manhattan to bring together hedge funds, like Soros Fund Management (the famous George Soros), where katestronan similar strategy with Greek speculation from a CDS and the euro on the other. * *
http://www.enet.gr/?i=news.el.oikonomia&id=138556
Μυστικό δείπνο κερδοσκόπων με ορντέβρ... Ελλάδα
Του ΜΩΥΣΗ ΛΙΤΣΗ «Μυστικό δείπνο» με στόχο να «φάνε» την Ελλάδα οργάνωσε η διεθνής των κερδοσκόπων μέσα στην ίδια την Αθήνα, και μάλιστα στο ξενοδοχείο «Μεγάλη Βρεταννία».
Το εδρεύον στη Νέα Υόρκη hedge fund Paulson & Co, του εικονιζόμενου (φωτογραφία αρχείου) Τζον Πόλσον, συγκαταλέγεται μεταξύ αυτών που πήραν μέρος στο «μυστικό δείπνο» της «Μεγάλης Βρεταννίας» με... μενού την ελληνική χρεοκοπία
Σύμφωνα με χθεσινό δημοσίευμα της εφημερίδας «Financial Times», η γνωστή τράπεζα Goldman Sachs φιλοξένησε στις 28 Ιανουαρίου στο γνωστό πολυτελές ξενοδοχείο της Αθήνας 10 πελάτες της, στους οποίους περιλαμβάνονται τραπεζίτες, διαχειριστές κεφαλαίων και αναλυτές hedge funds, με θέμα το μέλλον της ελληνικής οικονομίας «και φυσικά το πώς θα βγάλουν λεφτά από αυτό».
Μεταξύ των συνδαιτυμόνων στο μεγάλο φαγοπότι, που περιελάμβανε Ελλάδα με ολίγη από... ευρώ, ήταν και δύο αναλυτές του περιβόητου αμερικανικού hedge fund Paulson & Co, το οποίο διαχειρίζεται κεφάλαια ύψους 32 δισ. δολαρίων και το οποίο έχει αναφερθεί σε δημοσιεύματα του διεθνούς οικονομικού Τύπου ως ένας από τους «κερδοσκόπους» που παίζουν τελευταία με την Ελλάδα μέσω των περιβόητων credit default swaps-CDS (συμβόλαια αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου έναντι χρεοκοπίας) αλλά και το ευρώ.
Χρηματοοικονομικά όπλα μαζικής καταστροφής
Οπως χαρακτηριστικά γράφει το δημοσίευμα, «τα hedge funds έστησαν ένα καλά υπολογισμένο παιχνίδι, το οποίο δεν άρχισε τον Ιανουάριο αλλά πολλούς μήνες πριν». «Το παιχνίδι», συνεχίζει η εφημερίδα, «άρχισε το 2009, όταν hedge funds αγόρασαν μεγάλες ποσότητες ελληνικών CDS για προστασία έναντι του ελληνικού χρέους, εκτιμώντας ότι οι αγορές σύντομα θα "ξυπνούσαν" και θα έβλεπαν τα προβλήματα της Ελλάδας με το χρέος, οπότε θα στρέφονταν στην αγορά CDS για να προστατευθούν από τους κινδύνους». Τα CDS επινοήθηκαν στα τέλη του '90 με στόχο τη διάχυση του πιστωτικού κνδύνου, δίνοντας τη δυνατότητα σε τρίτους να αγοράζουν και να πωλούν αυτού του είδους τα παράγωγα, τα οποία ο γνωστός μεγαλοεπενδυτής Γουόρεν Μπάφετ τα είχε χαρακτηρίσει πριν από μερικά χρόνια «χρηματοοικονομικά όπλα μαζικής καταστροφής».
Μέχρι πρότινος, συνεχίζει το δημοσίευμα, το κόστος των ελληνικών CDS ήταν πολύ φθηνό, με πολύ λίγους να βλέπουν στην αγορά το ενδεχόμενο κρατικής χρεοκοπίας. «Πράγματι, μέχρι την τραπεζική κρίση του 2008, τα δεκαετή CDS για προστασία από το ελληνικό χρέος αγοράζονταν με μόλις 20 μονάδες βάσης, δηλαδή έδιναν απόδοση 0,2% για το ποσό που ασφαλίζονταν τον χρόνο».
Ενδιαφέρον παρουσιάζει η αναφορά ότι τα hedge funds που αγόραζαν τα εν λόγω CDS δεν κατείχαν το αντίστοιχο ομόλογο για να ανησυχήσουν από πιθανή ελληνική χρεοκοπία. Πρόκειται για μια ευρύτατα διαδεδομένη τακτική που αποκαλείται «naked CDS trading» (απαγορευμένη συναλλαγή CDS).
«Τα hedge funds στοιχημάτιζαν ότι αν η δημοσιονομική κατάσταση της ελληνικής κυβέρνησης χειροτέρευε -όπως περίμεναν- τότε οι κάτοχοι ελληνικών ομολόγων αξίας περί τα 300 δισ. δολάρια θα έτρεχαν απεγνωσμένα για προστασία ή ειδάλλως θα κοίταζαν να τα πουλήσουν».
Το κερδοσκοπικό παιχνίδι των hedge funds δεν περιορίστηκε μόνο στο ελληνικό χρέος. Σύμφωνα με άλλο «ένθετο» δημοσίευμα της ίδιας εφημερίδας, διαχειριστές hedge funds, σε σύσκεψη που έγινε στο Λονδίνο αυτή την εβδομάδα, κατέστρωσαν στρατηγική κατά του ευρώ, φοβούμενοι ότι τα παιχνίδια με την Ελλάδα θα προκαλέσουν αυστηρότερες ρυθμίσεις στις συναλλαγές με CDS.
«Αυτό θα μπορούσε να γίνει με την πώληση ευρώ έναντι του δολαρίου στην αγορά συναλλάγματος ή την προθεσμιακή αγορά, η οποία δίνει τη δυνατότητα στον αγοραστή να πουλήσει ευρώ σε μια συγκεκριμένη τιμή. Αν το ευρώ πέσει, τότε ο αγοραστής είναι μέσα και βγάζει κέρδος».
Υπενθυμίζεται ότι λίγο καιρό πριν η εφημερίδα «Γουόλ Στριτ Τζέρναλ» σε πρωτοσέλιδό της (26-28/02) είχε κάνει λόγο για έναν άλλο «μυστικό δείπνο», αυτή τη φορά στο Μανχάταν, στο οποίο μετείχαν hedge funds, όπως το Soros Fund Management (του γνωστού Τζορτζ Σόρος), όπου κατέστρωναν ανάλογη στρατηγική κερδοσκοπίας με ελληνικά CDS από τη μια και το ευρώ από την άλλη. *